Список проголосовавших за комментарий "Евгений (jk555), вы понимаете что вы говорите? хедж проданных опционов это фикс убытка и здесь идет речь о том чтобы с помощью собранной теты превысить этот фикс за все время до экспирации, но если вы хеджируете фьючем проданные опционы по текущей дельте то при сильном движении БА вы просто не успеваете захеджировать потери, а если начинаете хеджировать с опережением на шаг — два, то да вы захеджируете позицию, но если БА развернется то вы потеряете еще больше чем при стандартном хеджировании.<br/> <br/> Теоретизировать по поводу хеджирования я больше не хочу — я практик и я не тестирую никогда сферического коня в вакууме. Я на реальном счете протестировал июньскую серию по двум направления хеджирования проданных опционов — по предельной экспозиции и хеджирование с опережением на половину срока до экспирации. Оба подхода работают пока нет сильного движения (более 3 страйков за экспирацию). Пока других вариантов хеджирования я не знаю (хеджирования по текущей дельте дает еще худший вариант, а хеджирование каждый час даст вам дополнительного лося еще и по комису). На сейчас единственным правильным путем для исследования хеджирования проданных опционов вижу такой путь при котором рехедж проданных опционов будет приносить не только убыток, но и прибыль (напр хедж по какому-либо индикатору). <br/> <br/> Если ваша методика хеджирования проданных опционов фьючерсом отличается от стандартного дельта-хеджирования, опишите его. Если это стандартное дельто-хеджирование выравниванием дельты в ноль через определенный интервал времени или БА, то пожелаю вам только удачи и благоприятного рынка…"