Список проголосовавших за комментарий "K West, давайте по-порядку:<br/> <blockquote>По Вашей практике, действительно ли прогнозировать волатильность легче, чем прогнозировать направление?</blockquote><br/> нет. Прогнозировать волатильность намного сложнее. Но я и не занимаюсь прогнозом. <br/> <p>За годы торговли опционами на фьючерс индекса РТС я разработал несколько стратегий, которые подходят для разных состояний рынка. Каждая из них включается в работу только при выполнении определённых условий.</p><p>Условия могут быть как благоприятными, создавая идеальную среду для стратегии, так и не очень подходящими. Всё зависит от ситуации на рынке.<br/> <br/> Мой подход прост: <strong>я всегда рассчитываю риски.</strong> Если условия благоприятные, я принимаю решение открывать опционную позицию. Если же они не подходят — я просто пропускаю момент.</p><p>Когда позиция открыта, <strong>начинается управление рисками.</strong></p><p>Если все идет благоприятно и по плану, я направляю все усилия на максимизацию прибыли и получаю достойный доход.<br/> <br/> Если я ошибся или рынок резко изменился, я начинаю активно управлять позицией, чтобы снизить риски, благодаря чему я выхожу в условный безубыток. А это значит, что минусов практически нет, а счет стабильно растет в геометрической прогрессии.<br/> <br/> <br/> А вообще, Рынок достаточно непредсказуем, чтобы считать его случайным процессом.<br/> Прогнозы я, конечно, делаю, но с пониманием того, что это скорее психологический момент, чем стопроцентная вероятность его исполнения. Поэтому по большому счету прогнозов нет, есть только планы действий на различные варианты развития ситуации.<br/> <br/> </p><blockquote><p>Вы писали, что чаще покупаете низкую волатильность, чем продаете высокую. Но ведь низкая может долго оставаться таковой, а высокая становится еще выше.</p></blockquote>Все правильно, поэтому я и не делаю прогнозов. А волатильность я и покупаю, и продаю.<br/> <br/> <blockquote><p>зарабатывать Вы должны на ком-то из этих ребят.</p></blockquote><br/> <p>Об этом все написано в статье.<br/> <br/> </p><blockquote>Плюс с ликвидностью там, вероятно, не все гладко.</blockquote><br/> Все хорошо с ликвидностью. О ликвидности писал статью здесь: <br/> <a href="/blog/1137289.php">https://smart-lab.ru/blog/1137289.php</a><br/> А если вам ликвидности не хватает — то я вам завидую, т.к. вы скорей всего торгуете очень большими капиталами. <br/> <br/> <br/> <blockquote>Получается, что генерация стабильной прибыли выглядит достаточно сложно, если, конечно не брать вариант с другого счета закрывать сделки самому себе.</blockquote><br/> В оригинальном отчете от брокера 710 страниц. И все эти страницы — это сделки за 3 года.<br/> Чтобы перелить капитал со счета на счет достаточно 1-2-3 сделок. <br/> <br/> <br/> <blockquote>И какие у Вас базовые конструкции при покупке и продаже</blockquote><br/> Я не выделяю базовых конструкций.<br/> Если взглянуть на опционные конструкции верхнеуровнево — то у вас конструкция либо гамма-положительная, либо гамма-отрицательная. А уж из каких страйков и какого количества состоят эти конструкции — это дело второстепенное. Когда-то я торгую конструкции с положительной гаммой, когда-то с отрицательной гаммой. Смотря где и когда меньше рисков для меня. Иногда стратегия дельтанейтральная, а иногда оставляю дельтанаправленную."