Список проголосовавших за комментарий "AlexRakha, Флоатеры для анализа, конечно, более сложная штука, чем облигации с фиксированным купоном. Здесь приходится моделировать доходность по дисконтной марже (DM, об этом писал в постах по флоатерам) или через кривую процентных свопов (прогнозировать оставшиеся купоны).<br/> Действительно, есть такие опасения, что при снижении ключевой ставки могут быть их распродажи. Но, во первых, все не побегут, т. к. они очень удобный инструмент управления процентным риском для банков (особенно по бумагам 1-го эшелона для соблюдения нормативов по краткосрочной ликвидности). А, во-вторых, надо всегда самому рассчитывать доходность (по методам, указанным выше) и смотреть какая она в моменте (к сожалению, что транслирует биржа по некоторым флоатерам — полная ерунда). И затем сравнивать полученную доходность с другими флоатерами (по DM) или с облигациями «фиксами» (методом через свопы). И только после этого можно будет понять насколько флоатеры справедливо оцениваются рынком в моменте."