Список проголосовавших за комментарий "Спасибо за пост! Тоже пытался поиграть с эмпирическим распределением приращений (брал минутки фьюча RTS). У меня получилось следующее. Если просто взять историческое распределение приращений (вот например скрин для RTS-9.11: <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.novationz.ru%2Fhtml%2Foption_tester%2Fpubimg%2FDistrIncr_04.png&s=2199178135" target="_blank">www.novationz.ru/html/option_tester/pubimg/DistrIncr_04.png</a> ), потом по нему строить распределение цен на экспирацию, и по последнему вычислять отдельно цены для коллов и отдельно для путов, то не выполняется пут-колл паритет. Спасибо Олегу Мубаракшину (OM77), подсказал что для выполнения паритета матожидание распределения цен на экспу должно равняться текущей цене фьюча. Это совпадает с Вашим выводом, что нужно делать коррекцию на тренд.<br/> <br/> У себя попробовал такую коррекцию: в историческом распределении приращений на каждое реальное приращение добавлял зеркальное, противоположного знака. У получившегося распределения цен на экспу МО стало равно текущему значению фьюча и пут-колл паритет стал выполняться идеально. Улыбка получилась с плоским горизонтальным дном. Это совпадает с Вашим вторым выводом. Правда у меня это получается на сроках и меньше 100дней. Вот улыбка, например, за два дня до экспы: <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.novationz.ru%2Fhtml%2Foption_tester%2Fpubimg%2FSmileIV_04.png&s=3968082955" target="_blank">www.novationz.ru/html/option_tester/pubimg/SmileIV_04.png</a>. Края у нее подняты только потому, что ввел насильно условие: внутренняя стоимость опциона не может быть меньше 10п.<br/> <br/> Если кол-во траекторий делать небольшим (1000, 10000), то дно получается кривое и только отдаленно напоминает горизонталь. Но при росте кол-ва, например, до 10млн траекторий, кривое дно вытягивается в идеальную горизонталь.<br/> <br/> Не уверен правда, что допустимо делать такую коррекцию исторического распределения приращений (с добавлением зеркального приращения на каждое реальное). Наверное Ваша коррекция — более правильная. Правильно ли понимаю, что предлагаете из каждого реального приращения вычесть величину: (σ*σ/2)*(T-t)? И что такое (T-t)? Спасибо."