Список проголосовавших за комментарий "причем это не только корпоративного high yield касается, но и суверенного долга. например до кризиса был момент когда спреды итальянских 10 леток к трежерис были _отрицательные_ — и с т. з. сегодняшнего дня о состоянии итальянского госдолга это было полнейшим безумием.<br/> <br/> с другой стороны мы видим безумие обратного сорта в отношении скажем российских долгов которые прайсятся примерно как руандийские, как метко недавно кто-то подметил в одной из бесед. т. е. эмпирические доходности вообще никаким образом не отражают реальное положение насчёт вероятностей дефолтов, получается"