Список проголосовавших за комментарий "1. Имеет смысл «размазывать» риски. Например, продажа не 1 колла с D=0.30, а 3-х с D=0.25, 0.30 и 0.35. Тогда и хеджить базой будет проще.<br/> <br/> 2.<blockquote>цена может кольнуть уровень страйка и развернутся против.</blockquote>Использовать робота дельта-хеджера, а не делать это руками (D всей позы необязательно загонять в 0 <img smile="wink"/> )<br/> <br/> 3. <blockquote>И не понятно как рассчитать объём позиции, тк требуемое обеспечение меняется</blockquote><br/> Если денег хватает на хотя бы на несколько контрактов, то ГО(обеспечение) можно резко уменьшить, загнав общую D позы в 0+- <img smile="wink"/><br/> <br/> а) если срок небольшой, то почти всегда риск волатильности мал, т.к. Vega уже мала.<br/> б) Если срок большой, то можно захеджировать Vega покупкой дальнего более широкого стрэнгла (на некоторых биржах/терминалах есть бот вега-хеджер <img smile="wink"/> )"