Список проголосовавших за комментарий "Мне кажется бред. В чем смысл тогда контанго? Курс сейчас + проценты по безрисковой ставке до даты экспирации. Если фьюч сходит до цены основного актива, то продавец ничего не заработает, теряется смысл фьюча. Основной актив первичен. Фьючерс вторичен. Просто контанго будет схлопываться до даты экспирации.<br/> По мне так наоборот. Институциональный продавец фьючерса (в идеале) который в идеале поставочный, продавая фьюч должен приобрести основной актив, чтобы поставить его покупателю в дату экспирации ну или иметь его и удерживать. Массовый переход на новый контракт провоцирует продавца фьючерса закупать основной актив, а не продавать его. Даже если он страхуется опционами, и не обладает основным активом, он вынуждает продавца call опциона иметь актив или приобрести его. Но точно не продавать.<br/> Вообще в гэпы не верю. А такие технические гепы на графике — тем более. Это и графиком считать нельзя. Новый контракт