Список проголосовавших за комментарий "IgorK, тут ведь не вопрос в стиле все, или ничего. В конце концов, исходная логика не нарушена. На рынке есть некоторая инерция, следовательно, тот кто рос быстрее имеет шанс и в следующий интервал наблюдения. Тот, кого болтало сильнее, скорее всего и далее будет болтаться сильнее.<br/> Метод выбора активов моментум вообще игнорирует риск, ставит чисто на локальный рост. Но, худо-бедно на многих рынках работает. <br/> Так что копать тут есть где. <br/> Вы можете сравнить, кстати, очень простую конструкцию. Построить портфель в котором каждый актив нормирован на собственный риск, без учета корреляций. Для простоты риск а-ля Шарп, типа СКО приращений. "