Список проголосовавших за комментарий "Человек задал конкретные вопросы. Быстро и медленно понятия относительные. На графиках указано как движется цена, быстро это или медленно для Вас можете решить сами. <br/> Другое дело, что ответить однозначно на большую часть вопросов не так просто как кажется, т.к. ситуация сильно зависит от конкретных текущих условий, которые графиком цены полностью не описываются. Например, в точке А волатильность была существенной, а 14-го упала, купив 10-го Вы заплатите больше.<br/> А 17-го, например все ждали отчета, перед которым вола выросла, а после выхода упала, причем это повлияло сильнее, чем рост БА. И снова Вы заплатите 17-го больше, чем 18-го.<br/> И все же попробую ответить коротко для общего случая.<br/> Вопрос 1.<br/> А) Да Вы можете купить опцион колл и заработаете на нем в % к вложенной сумме больше, чем на БА.<br/> Б) Ответить на вопрос «когда лучше» да еще и с «меньшим риском» даже имея Ваш график будущего однозначно невозможно, т.к. неизвесны параметры волатильности. Кроме того в Ваших вопросах напрочь отсутствует ключевое понятие приобретаемого страйка. В общем случае покупка ближнего страйка менее рискована, чем покупка страйка далеко вне денег, но и заработок в % к вложенной сумме соответственно в случае благоприятного исхода совершенно различен, т.е. принцип риск-доходность здесь работает в полную силу.<br/> В) В каком то смысле вышесказанное можно отнести и к сроку покупки опциона (относительно времени оставшегося до экспирации). Т.е. когда времени мало, опционы дешевле изза тета-распада, но и риск покупки их (особенно вне денег) выше.<br/> Т.О. ответить однозначно «когда» без конкретизации «какой именно» даже имея график будущей цены нельзя.<br/> Скорее всего (если Вы точно знаете, что на экспирацию цена БА будет равна 16-ти (будем считать, что это инсайд), Вам лучше всего было бы 14-го числа купить опцион колл со страйком 15 и либо продать его 21-го вечером-22-го утром (т.к. график дневной, а там уже будут влиять и внутридневные движения и там уже по ситуации), либо экспирировать 22-го. Также возможно, что высокий %-ный результат принесла бы покупка того же страйка например в 20-х числах, т.к. там цена опциона достаточно низка, но и риски все потерять в дальнем страйке, а также в ситуации, когда до экспирации остаются считанные дни соответствующие.<br/> Вопрос 2.<br/> А) Да Вы можете купить опцион пут в точке А. Наиболее выгодный (в % к вложенной сумме, но не в абсолютной величине результата!) страйк (зная график наперед) скорее всего 6. Но он же и наиболее рискованный из всех, что окажутся на экспирацию в деньгах.<br/> Б) Риски распределяются как и в случае 1. Закрыть его можно продажей или выходом на экспирацию, Покупка колла здесь не причем — это другой инструмент.<br/> Вопрос 3.<br/> А) Если Вы продержите до пут экспирации, то как цена ходила в указанный период Вам абсолютно не важно, результат будет зависеть только от разницы между страйком и ценой экспирации (с учетом затрат на покупку опциона). Если же Вы будете выбирать время для продажи, то важным будет уровень волатильности в момент продажи. Возможно лучшей будет цена 16-го числа на минимуме цены дня в варианте движения 2, или 18-го тоже на минимуме, но это вилами, по воде.<br/> Но это все теоретически, т.к. спрогнозировать со 100% вероятностью рисунок предстоящего изменения цены и точный уровень экспирации в большинстве случаев невозможно.<br/> В реальности же, покупка на значимую сумму любых «голых» опционов далеко вне денег равносильна покупке лотерейных билетов. Иногда они играют, но в 95% случаев сгорают в ноль.<br/> Это коротко. Дерзайте и удачи!<br/> С уважением, ProfFit."