Список проголосовавших за комментарий "Михаил, я считаю цену опциона как задачу оптимизации. <br/> <br/> Даны распределения вероятностей цен акций в момент экспирации опционов и безлимитный кредит без маржин кола. Нужно продать миллион самых разных опционов, и после их экспирации получить нулевую прибыль, т.е. так и остатся с нулем на счету.<br/> <br/> Для такого случая премиум для опциона (кола) будет среднее ожидание, математически эта формула выглядит как:<br/> <br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/2025/images/15/17/92/2025/02/18/f9896b.jpg"><img src="/uploads/2025/images/15/17/92/2025/02/18/9a6604.webp"/></a><br/> К-страйк, S_t — цена акции в момент экспирации опциона C(K) премиум для опциона со страйком К<br/> <br/> Безрисковый рейт не учитывается в этой формуле, потому что он уже учтен в распределении вероятностей цен акции (либо можно его убрать из распределения цен акции и учесть в самой формуле, результат будет тот же, без разницы как сделать)."