Список проголосовавших за комментарий "Моргунов Петр, заработать на этом я не знаю как. Просто я хотел показать, что хеджирование опционных позиций акциями, возможно, не такая уж хорошая идея, а хеджирование фьючами — не такая уж и плохая.<br/> И еще Вы прямо описали мой опыт с арбитражем. Когда я понял свою ошибку с квартальником, я сначала заменил его вечным фьючом. Но так как точка входа была не очень удачно выбрана (страйк опционов был выше точки входа по фьючу), то пришлось закрыть ВФ (это был Сбер), а синтетическую акцию перевести в проданный стренгл. На фьюче я заработал, так как движение было в мою сторону. Заработаю ли на стренгле, узнаю, когда придет время экспирации (19 марта). Попутно пробую проданный синтетический стренгл из ВФ и опционов на Газпром. 12 числа пойму, что получилось.<br/> В вечном фьюче есть фандинг. Вещь малопредсказуемая, однако в Сбере и Газпроме он все время положительный. По крайней мере, пока еще ни разу со старта контрактов (октябрь 2024) не был отрицательным. По моим расчетам, фандинг дает примерно такой же эффект, как контанго в квартальных фьючах. То есть пытаться сделать спред между вечным и квартальником и что-то на этом заработать — дохлый номер. С опционами, по моему мнению, ВФ можно комбинировать только когда он в короткой позиции, иначе деньги будут «утекать» через фандинг.<br/> PS Еще в ВФ может быть дивидендная поправка, но ее легко предвидеть. Работает в противоположную сторону фандингу."