Список проголосовавших за комментарий "Моргунов Петр, есть вечный фьюч, у него контанго практически нулевое. Если собрать синтетическую рамку с вечным фьючом и опционами, то можно и волатильность продать и фандинг собрать. Или я ошибаюсь? <br/> С другой стороны, по формуле Блека-Шоулза стоимость опциона на акцию зависит кроме цены БА и волатильности ещё и от дивидендов и процентной ставки, а эти же 2 последних параметра определяют контанго/беквордацию в квартальных фьючах, разве нет? А к моменту экспирации стоимости фьюча и акции должны сойтись по определению."