Список проголосовавших за комментарий "Статья интересная, как и ваше выступление на конференции. У меня есть аналогичные расчеты по первому и второму методу. Я делал поправку на тету и гамму, потом от гаммы отказался: ненужное лишнее усложнение. Мой результат — поправку на горизонтальный сдвиг улыбки делать не нужно, хотя многие гуры именно такой вариант и предпочитают (об этом писали Каленкович и Сокол, хотя может сами считают и посложнее). По третьему методу тоже посмотрю, потом здесь напишу. Теперь касательно статьи про влияние движения БА на волатильность. В вашей статье есть Вопрос «Влияет ли данный эффект на стоимость опционов? » Ответ в статье — влияет. То есть волатильность опционов растет при снижении БА. Я думаю, этот вывод возникнет у любого человека, прочитавшего статью и ваш пост выше. Если вывод такой, то я с вашими доводами я совершенно не согласен."