Список проголосовавших за комментарий "<p>ezomm, это как один вариант из множества стратегий, но на мой взгляд не самый правильный и прибыльный. <br/> На российском рынке не сильно развиты опционы на акции (и я в своей стратегии опционы на акции не торгую). А поэтому по большому счету остаётся только покупать фьючерс на индекс РТС и продавать Коллы. <br/> Но в этом случае вы продаете Путы в деньгах. <br/> Если актив (фьючерс) рассматривать как хеджирующий элемент проданного Колла, то вы продаете опционы по низкой волатильности (IV) из-за перекоса улыбки волатильности. <br/> При таком варианте стратегии, лучше продавать опционы по более высокой волатильности (IV), т.е. Путы ниже рынка, и хеджировать их продажей фьючерса на индекс РТС. </p>"