Список проголосовавших за комментарий "Stanis, <blockquote>Имхо, мои убытки ( проигрыш) достаются моему контрагенту или контрагентам выигрыш).<br/> У меня минус по ВМ, а у него плюс по ВМ.<br/> Зачисление/списание ВМ происходит сразу по итогам клиринга.<br/> Брокерам остаются лишь их комиссии с обоих участников сделки.</blockquote>меня всегда учили что 95% сделок имеют контрагентом дилера. И участником клиринга является опять же брокер/дилер. Сколько он даст заработать кому-то это уже второстепенно.<blockquote>Но опять же через брокеров. Где именно находится ГО за проданные опционы — на счету расчетной фирмы (брокера) или им может временно распоряжаться сама биржа — вкладывать в РЕПО, например?</blockquote>никаких залогов биржа никогда брокерам не доверяла. Это её риски потому и денежки ей принадлежат на время. НКЦ на все залоги покупает ОФЗ через первоклассные банки, это в квартальных отчетах есть как процентный доход.<blockquote>3. По ТМВ как максимальному ОИ также непонятно, почему в США это работает лучше.<br/> Ведь в принципе суть одна. Но так как не знаю особенностей американского срочного рынка, то рассуждаю лишь гипотетически.</blockquote>суть разная. По МО брокера высасывают маржу каждый день и в конце уже остатки на экспирацию. А по ПО вся сумма сваливается брокеру только после экспирации.<blockquote>Есть еще нюансы по ПО — невозможно по портфелю в квике и по отчетам понять точно, плюсует или минусует портфель — нет вармаржи.</blockquote>так если портфель плюсует, то у вас NOV уменьшается."