Список проголосовавших за комментарий "А. Г., а давайте для местных обывателей, кто не был профучастником и банкиром расшифруем на примитивном примере «базеля»:<br/> <br/> Пример.<br/> допустим у нас есть счет в финаме с полупубличной стратегией без автоследования, чтоб не ограничиваться в инструментах, но чтоб была статистика.<br/> <br/> начальная сумма 1 млн руб.<br/> ей мы и торгуем ликвидным инструментом акцией сбера (или фьючем СИ) — кому что нравится.<br/> получаем какой-то финрез, если положительный — продолжаем дальше, если отрицательный — допустим за день -2% или -20 тыс руб делаем нехитрую операцию:<br/> выводим со счета (например на другой брок или в другой раздел) 930 тыс (95% капитала, оставляя минималку) на остаток покупаем по биду какую-нибудь не самую ликвидную акцию (или опцион на дальний страйк Si) и продаем ее по офферу (с дружественного счета благодарных подписчиков например или своего на третье лицо) и зарабатываем на этом +10(15)%, но абсолютная прибыль у нас всего 5к руб....<br/> возвращаем обратно вчера переведенные 930 тыс и продолжаем торговать сбером на всю котлету, опять в убыток 1% или 10 тыс руб....<br/> <br/> теперь посмотрим статистику за наши «3 дня вне закона»<br/> в рублях:<br/> 1 000 -20к -930к +5к +930к -10к = 975к (или -2.5% от счета — печалька)<br/> в % по базелю<br/> 100% -2%<br/> 100% +10%<br/> 100% -1 %<br/> <span style="color:#ff0000;">итого имеем «образованную доходность» в +7% при реальном убытке -2.5% ???<br/> <br/> p.s. я максимально упростил пример, на самом деле это делается более изощренно чтоб обойти «переливные контроли» но принцип тот же</span>"