Список проголосовавших за комментарий "Ребе, <p>Среднегодовая волатильность σ<img src="https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/59f59b7c3e6fdb1d0365a494b81fb9a696138c36" alt="{\displaystyle \sigma }"/> пропорциональна стандартному отклонению σSD<img src="https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/9b43caeb1f57314bb675b4db8224b3064011b62f" alt="{\displaystyle \sigma _{SD}}"/> доходности финансового инструмента и обратно пропорциональна квадратному корню временно́го периода:</p><p>σ=σSDP<img src="https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/effc5d29fa20ab7ae4103d312c5d0b547f0a73ae" alt="{\displaystyle \sigma ={\sigma _{SD} \over {\sqrt {P}}}}"/>,</p><p>где σSD<img src="https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/9b43caeb1f57314bb675b4db8224b3064011b62f" alt="{\displaystyle \sigma _{SD}}"/> — стандартное отклонение доходности финансового инструмента; P<img src="https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/b4dc73bf40314945ff376bd363916a738548d40a" alt="{\displaystyle P}"/> — временной период в годах.</p><p>Волатильность σT<img src="https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/da1facbbe5ddcf256e6d88dbaf0ee200fdc6632f" alt="{\displaystyle \sigma _{T}}"/> за интервал времени T<img src="https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/ec7200acd984a1d3a3d7dc455e262fbe54f7f6e0" alt="{\displaystyle T}"/> (выраженный в годах) рассчитывается на основе среднегодовой волатильности следующим образом:</p><p>σT=σT<img src="https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/4e4974b28732e641037051326fbc7276ba25bf87" alt="{\displaystyle \sigma _{T}=\sigma {\sqrt {T}}}"/>.</p><p>Например, если стандартное отклонение доходности финансового инструмента в течение дня составляет 0,01, а в году насчитывается 252 торговых дня (то есть временной период — 1 день = 1/252 года), то среднегодовая волатильность будет равна:</p><p>σ=0.01252=0.1587<img src="https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/5cc8ceeb0a1b79215cae0e88ff551482e48b5061" alt="{\displaystyle \sigma ={0.01{\sqrt {252}}}=0.1587}"/>.</p><p>Волатильность за месяц (то есть за T=1/12<img src="https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/52f20b9bc74f311df4966c8195d72e6a74257cf7" alt="{\displaystyle T=1/12}"/> года) будет равна:</p><p>σmonth=0.15871/12=0.0458<img src="https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/796a66509e9b2f3ddfc4ad69cd6735b3a50a8bfb" alt="{\displaystyle \sigma _{month}=0.1587{\sqrt {1/12}}=0.0458}"/>.</p>"