Список проголосовавших за комментарий "Тимофей Мартынов, я ж писАл <a href="/blog/758555.php">тут</a> что жду от российского «рынка акций» и какую ищу страновую премию за него. Но то было тогда, а сейчас сво идет полным ходом, соответственно, премии поднялись. Но я ж не против. Хотят играть в войнушку? Пусть платят! Нам же подняли <a href="/r.php?u=https%3A%2F%2Fwww.worldgovernmentbonds.com%2Fcds-historical-data%2Frussia%2F5-years%2F&s=1476452562">CDS до 100%-но дефолтных 137,7%</a>? Подняли! А самым простым и широко используемым показателем премии за страновой риск является дефолтный спред по облигациям, выпущенным той или иной страной. Соответственно, я вправе требовать 137,7+4,6=142,3% годовых. Но я ж не зверь :-) Может, погорячились ребятки немного с «дефолтом», с кем не бывает? Ну, пускай будет не дефолтное, а «преддефолтное» состояние. А что там у преддефолтных по дефолтным спредам? Ну, Венесуэла, Сирия, Ливан, Судан, итп. Наши ж с ними друзья теперь как-никак, надо знать. А у них он 17,5%. Тэкс, соответственно:<br/> Страновая премия за российские «акции»=(Default Spread x relative equity market volatility) + Risk Premium for a Mature Market=17,5 Х 2,04+4,6%=40,3%<br/> Так что я жду <strong>по сорокушечке</strong> на душу населения :-) Минимум!<br/> ЗЫ Пока такие доходности просматриваются только в мусорном ВДО, но туда я за этот риск не полезу — там совершенно другие премии должны быть.<br/> ЗЗЫ Все говорит о том, что по МОЕКСу нам еще падать и падать.<br/> ЗЗЗЫ Если не допадаем, то куплю какой-нибудь ВТБ Т2-3, продам RGBI и буду спать спокойно :-)"