Список проголосовавших за комментарий "Лех, раз тебя допустили «к телу» (или лучше сказать " к мозгу"?), позволю себе несколько мыслей.<br/> 1. С комисом товарищам с биржи надо задавать очень простой вопрос: зачем вы в 2011-м ОДНОВРЕМЕННО уменьшили фьючерсный комис в 2 раза и увеличили опционный? В чем бизнес логика? Чего хотели добиться? Достигнуты ли результаты? Мое имхо, что общий рецепт должен быть очень простой: комис по опционам = комис по фьючам. Не надо зацикливаться на одном фьюче РТС — правило должно быть общее. <br/> 2. Ты, может, не замечал, но сейчас скальперская сделка на опционах считается ПО ЗНАКУ ДЕЛЬТЫ!!! То есть, купил пут + КУПИЛ (!) колл — скальперская. Купил пут, продал колл (включая синтетику) — НЕ скальперская. Так было всегда, но, наверное, уже пора лечить биржу. <br/> 3. Решение про страйки 2500 правильное, но уж очень частное для 1 инструмента и сиюминутное. Ты просто ничем другим не торгуешь, я торгую — и в Газике и Лучке те же яйца. Поэтому нужно общее правило для всех времен и все активов. Предлагаю: Шаг страйка должны быть не шире, чем 2 * однодневная волатильность на деньгах за последние 5 дней для наиболее ликвидного из сроков. <br/> Пример: индекс РТС. Средняя ATM-вола за последние 5 дней, допустим, 20%. Это 20%/16 = 1.25% в день. Тогда 2* 1.25% = 2.5%, то есть, 130 000 * 2.5% = 3250 пунктов. Значит, шаг страйка должен быть не Уже. То есть, 2500 подходит, а 5000 уже нет.<br/> 4. Есть инструменты, где проблема обратная — страйки слишком часто. Например, золото. Там проблема в том, что маркетос стоит +-5 страйков от денег, но это бессмысленно, так как в сумме это покрывает, условно, от 40-й до 60-й дельты. А дальше пустота. Поскольку тыщу страйков маркетос держать не может, то надо и прореживать страйки тоже, там где это необходимо.<br/> 5. Про недельные опционы на RI согласен. При 12000 сделок в день в месячной серии смело можно вводить недельные. Двухнедельные — не пришей кобыле хвост. Короткие опционы нужны для отыгрывания коротких идей (на 1-2 дня). С двухнедельными эффективность таких стратегий уже будет сильно зависеть от того, сколько осталось до экспирации. За 4 дня нормально, а за 10 уже может оказаться неэффективно.<br/> 6. Посоветуй товарищам уже наконец запускать маркетмейкеров в индексе в месячных сериях не позднее, чем за 2 месяца до экспирации. Иначе весь рынок так и будет потешаться над нашим индексом волатильности."