Список проголосовавших за комментарий " Человеческой природе все время хочется увидеть результат как некую конечность — логический (по мнею человеков) финал всей бурной деятельности. Но беда в том, что плодотворная работа на финансовых рынках (в отличие от реального сектора бизнеса и многих других видов деятельности) требуют БЕСКОНЕЧНОСТИ развития и эволюции подходов, что вступает в конфликт с алгоритмом: процесс --> результат-->эксплуатация результата (причем на последнем хочется побыть подольше и заработать побольше). А посему «пилить» алгоритмы придется не 1,2,5 лет, а все время. Тестировать гипотезы, отсеивать, снова тестировать, снова отсеивать. По факту получается следующий алгоритм: процесс --> удовольствие/драйв от процесса --> результат-->процесс. Происходит мгновенное переключение на процесс без надежды длительной эксплуатации результатов. Волею судеб знаком с товарищем (quant researcher) из фонда 2Sigma: до этого у него была академическая карьера — так для него работа, это непрекращающийся процесс исследования и тестирования «нелинейных связей» (его слова). Он, к слову, толком не разбирается в том, что такое FCF и пр. Ладно, что-то отклонился от темы… В общем, если нет желания в это «вляпываться», то покупайте индекс и не морочьте себе голову. И, скажу крамольную мысль — даже не надо подписок на Mozgovik и прочее. Результаты многих подписок будут понятны через 2 кредитных цикла минимум. Хочу просто напомнить: убивать доходность на дистанции может не только плохой актив, теряющий стоимость, но и время, которое вы находитесь в кэше, пусть и в фондах ДР. Про опус автора можно сказать следующее: заделов много, но видно, что структуры нет — матаппарата не хватает, да и в одно-два лица такие темы не осилить, нужны команды с разными профилями."