Список проголосовавших за комментарий "Рахманинов, <blockquote>Волатильность доходностей длинных облигаций меньше, чем волатильность доходности коротких облигаций. </blockquote>в общем случае это не так. зависит от очень многих факторов. <br/> <br/> (1) при каких-то (ошутимых) шифтах ключа, или трансформациях инфляционных ожиданий (у участников) — скорее, утверждение будет справедливо.<br/> но можно смотреть 2020..21, 17..18гг прямо кварталами (в рублевой кривой) как обратные примеры.<br/> <br/> (2) и это опять же вопрос размера выборки можно исхитриться <br/> и даже глядя на последствия прошлогоднего хайка+350 bps обнаружить, что топ-волатильность была на кусках 1..2y выше, чем на ультракоротких и (более) длинных кл.сроках/участке, <br/> в т.ч. за счет того, что фло от крупных погашений ВЛА(AAA/ОФЗ) сразу падал во флотеры/ультракороткие бумаги"