Список проголосовавших за комментарий "MarshalTX, провел моделирование по сценариям: есть условно Х сумма, мы ее вкладываем:<br/> 1. Либо 1 бумагу с 6-мес купоном и реинвестируем в саму себя,<br/> 2. Либо в сопоставимые 6 бумаг (с разным НКД) вкладываем равную сумму, затем реинвестируем по 3-м сценариям:<br/> а) купоны инвестируем в равной сумме во все 6 бумаг<br/> б) купоны инвестируем в выпуск без НКД<br/> в) купоны инвестируем в выпуск с большим НКД<br/> <br/> Результаты:<br/> 1 год: реинвест в выпуск с НКД (2б) на 100% сошелся с реинвестом портфеля из 1 бумаги (1), остальные (2а и 2в) проиграли на 0,003%<br/> 2 год: стратегия 2а +0,015%, 2б +0,024%, 2в +0,133% относительно стратегии 1<br/> 3 год: стратегия 2а + 0,025%, 2б +0,038%, 2в +0,365%<br/> <br/> Возможно, пренебрежимо мало, однако факт есть факт. <br/> <br/> В реальности же неизвестных так много, что мы не сможем достоверно предсказать лучшую стратегию. Так что вопрос скорее в том, как комфортнее инвестору. Или надо усложнять расчеты и считать с учетом разных сроков погашения."