Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>Я так понимаю, что дюрацию можно использовать, чтобы рассчитать насколько вырастет тело облигации при повышении или понижении ключевой ставки. </blockquote><br/> <br/> Дюрация связывает процентное изменение цены облигации с изменением <em>доходности</em> этой облигации, а не ключевой ставки.<br/> Если облигация короткая, то ее доходность будет сильно коррелировать с ключевой ставкой. Для длинных облигаций (таких как 26238) связь ключевой ставки и доходности облигации уже не будет такой линейной. То есть, если ЦБ снизит ставку на 1 п.п., доходность 26238 не обязательно снизится точно так же, скорее всего она отреагирует слабее. Волатильность доходностей длинных облигаций меньше, чем волатильность доходности коротких облигаций. "