Список проголосовавших за комментарий "Виталий Зотов, Суть модели проста у вас есть канал например покупаете по цене 100 рублей (B) а продаете по цене 110 рублей (S) и вот цена колбаситься между этими уровнями и каждая итерация дает премию в 10 рублей ( S-B, или 110-100=10) простая арифметика и в момент убыточной сделки формируется убыток на величину удаления от канала. То есть купили по 100 рублей (B) а цена улетела на 5 рублей (Pt) и там по истечении периода вы закрыли по этой цене соответственно получили убыток в 95 рублей ( Pt-S, или 5-100=-95) но до этого вы взяли 8 премий в 10 рублей (E=(S1-B1)+...+(S8-B8)=80 рублей), вообщем (E) это накопленные премии в размере 80 рублей от серии сделок а ( R) это накопленный убыток от одной неудачной сделки в размере -95 рублей. При большом количестве попыток средний размер всех сумм прибылей (E) и средний размер всех сумм убытков ( R) будут стремится к равновесию за вычетом убытков от комиссий. Тем самым данные вычисления показывают невозможность систематически извлекать выгоду из открытого рыночного риска то есть от всеми любимых спекуляций, технического анализа, фундаментального анализа, инвестирования и прочих методов где происходит набор открытого рыночного риска."