Список проголосовавших за комментарий "А. Г., <br/> <br/> У ВТБ своя версия КДС.<br/> За 5 клирингов до экспирации он повышает ГО по купленным опционам до уровня ГО на фьючерсах.<br/> При нехватке ГО хоть в 1 рубль в портфеле уже может маржин-коллить согласно Регламенту.<br/> <br/> По премиальным опционам запрещена изначальная ПРОДАЖА даже для квалов.<br/> Для неквалов покупка премиальных опционов тоже недоступна.<br/> <br/> По отдельным фьючерсам также свои ограничения — либо они не торгуются, либо ГО для них у него изначально повышенное.<br/> <br/> В ЦБ по сути нет квалифицированных специалистов по деривативам.<br/> Пишу ответственно, поскольку при проверке ЦБ профика, в котором работал, даже элементарные вопросы пришлось пояснять проверяющим.<br/> А сложные вопросы — методика оценки рисков на срочном рынке, критерии принудительного закрытия, оценка КДС и т.д они даже не стали проверять, ограничившись лишь формальным наличием внутренних документов. Как выяснилось, именно по причине того, что в ЦБ нет штатных квалифицированных экспертов-практиков по срочному рынку. <br/> В случае необходимости привлекают специалистов биржи.<br/> <br/> В НАУФОР практически такая же ситуация.<br/> <br/> История с Коровиным, нефтью по — 37$ и похожие кейсы вскрыли принципиальные изъяны в регулировании риск-моделей, расчете ГО и реагировании на форс-мажоры типа СВО.<br/> <br/> По большому счету и на сегодня частичные изменения по оценке рисков и расчету ГОв Регламенте биржи не стали унифицированным эталоном для рынка.<br/> Поэтому каждый брокер в силу своего понимания и видения сам устанавливает свои правила на срочном рынке.<br/> <br/> К чему это приводит, иногда видим в публичном доступе на примерах судебных кейсов.<br/> <br/> "