Список проголосовавших за комментарий "David Taylor, ежу понятно то, что вы написали. Ну так это и есть плечо. Что такое плечо? Это когда берешь что-то не заплатив полностью. В итоге покупая через фьючерс базовый актив заранее, платишь лишь часть стоимости базового актива продавцу, то есть вносишь не всю плату за базовый актив. В итоге на величину стоимости базового актива за вычетом внесенную заранее плату (ГО по фьючерсу) платишь по ставке примерно ЦБ. То есть платишь за плечо продавцу базового актива. <br/> Вставляю определения из гугла 1. Плечо финансового рычага даёт возможность трейдеру (то есть частному инвестору) совершать сделки стоимостью гораздо выше, чем его собственный капитал на счете. 2. Совершение операций на бирже с использованием кредитного плеча называется маржинальной торговлей. <br/> И о чудо, получаем итог, на срочном рынке мы занимаемся маржинальной торговлей с помощью кредитного плеча, где покупатель фьючерса платит продавцу фьючерса за использование плеча при базовом сценарии, в реале возможны отклонения от этого базового сценария, что является неэффективностью рынка."