Список проголосовавших за комментарий "Так все что угодно:<br/> <br/> Фьючерс на индекс торгуется в контанго на величину безрисковой ставки с учетом дивгэпов по бумагам до момента его (фьючерса на индекса) экспирации.<br/> <br/> Контанго со временем «распадается» — соответственно фьючерс растет медленнее индекса.<br/> <br/> Возможно, кто-то считает, что не все дивиденды учтены и по какой-то бумаге еще будут дивиденды до экспирации фьючерса.<br/> <br/> Возможно кто-то считает, что ставку до экспирации понизят, вернее учитывает этот момент.<br/> <br/> Просто пятница завтра — кто-то решил немного хеджануться (держа бумаги и продавая индекс)<br/> <br/> Ну и так далее…"