Список проголосовавших за комментарий "Оценка IPO адекватна, если заложить рост выручки по 40% в год и чистой маржой в 10%.<br/> <br/> Но после ознакомления с отчётностью, у меня возникает ощущение, что это невозможно. <br/> <br/> Пока видно, что один автомобиль приносит ~ 800 тысяч выручки и где-то 80 тысяч прибыли. <br/> <br/> С ростом автопарка далеко не факт, что прибыль на автомобиль будет расти выше инфляции. В лучшем случае на уровне с тарифами.<br/> <br/> Оценку в 53 млрд. вероятно закладывают в модели, где в 2028 году выручка 100 млрд, а прибыль около 10.<br/> <br/> Для прибыли даже в 5 млрд., потребуется парк в 62500 автомобилей. Это рост по 24% на протяжении 5 лет. <br/> <br/> Для прибыли в 10 млрд, парк уже 125000. Рост чуть выше 40% за 5 лет. <br/> <br/> Моё мнение, что по цене 140-150 рублей это хорошая бумага. По 245 и выше дорого. Есть лучшие альтернативы. Та же Астра например."