Список проголосовавших за комментарий "robomakerr, ну я бы не сказал что формулы всегда тривиальны. Простейший случай нестационарного процесса с нормальными распределениями координат приводит не к нормальному распределению, а к гиперболическому.<br/> <br/> А сумма большого числа слабо зависимых случайных величин всегда имеет распределение, близкое к нормальному.<br/> <br/> А приращение логарифма цены сегодняшнего закрытия к логарифму вчерашнего равно сумме приращений логарифмов тиков, первым из которых является приращение логарифма открытия к логарифму вчерашнего закрытия. <br/> <br/> И если предположить, что тики за день случайны и слабо зависимы, то получим, что приращение логарифма цены со вчерашнего закрытия к сегодняшнему имеет распределение очень близкое к нормальному.<br/> <br/> Я вот не привел ни одной формулы, а кто-нибудь после такого безформульного сможет провести приближение ряда дневных приращений цен гиперболическим распределением? Кстати, в западной литературе полно статей с решением этой задачи для фондовых индексов кучи стран, но они с несколькими формулами на каждой странице."