Список проголосовавших за комментарий "<p>Если вы апеллируете альфой и бэтой, то если перенести это на наш рынок, размер альфы будет очень зависеть от ликвидности. И выбирая группы, нужно из ранжировать хотя бы по бэте. Там будут случайные акции, их можно отфильтровать по ликвидности. То есть группы в подгруппе. Вот это уже можно сравнивать, мол, выбранная тобой группа - лучшая. Но и тут все не совсем просто, такой портфель может вовсе не обогнать индекс, потому тебе нужно выбрать из каждой группы лучшую и диверсифицировать акциями из других. Если доли равные, тоооо, полагаю все упрется исключительно в альфу. И твой выигрыш над индексом будет лишь за счет того, что ты показал лучшую альфу. Вот и все. Кроме альфы у любого управленца капиталом ничего и нет. Это главный показатель вклада управляющего в портфель.</p>"