Список проголосовавших за комментарий "Alexide, чуть дополню.<br/> у нас сейчас пр Си регулярно наблюдаются аномалии.<br/> поэтому ВФ довольно долго может быть в контанго относительно ближайшего квартальника, а тот соответственно может быть в бэкварде относительно ВФ.<br/> но если какой-нибудь дальний фьюч будет в контанго относительно ВФ, то напрашивается уже 3-ногий спрэд.<br/> И если какой-то можно фьюч условно заменить опционом с дельтой 0,75-0,80 (квазисинтетика), то мне кажется это предпочтительнее (экономия ГО и снижение риска).<br/> как-то так."