Список проголосовавших за комментарий "Андрей Вотяков, <br/> конечно, это непременное условие данной стратегии.<br/> <strong>Проданный ПУТ — это «колесо».<br/> </strong>не забываем, что мы уже получили некую премию.<br/> и можно еще добавить — если проданный ПУТ конвертировался в БА (фьючерс), то есть 3 варианта :<br/> 1. можно немедленно продать купленный/поставленный БА на этом же страйке в небольшой плюс или ноль ( в пределах премии от предыдущей продажи) и снова выйти в кэш.<br/> 2. можно против купленного БА продать КОЛЛ и получить ПОКРЫТЫЙ КОЛЛ. <br/> 3. можно против купленного БА продать аналогичный БА с более дальним сроком экспирации, то есть практически получим календарный спрэд фьючерсов (КСФ).<br/> <br/> Также на основе уже КСФ, при желании, возможно усложнить конструкцию, «обвязав» каждую фьючерсную ногу краткосрочными/долгосрочными опционами для получения доп. дохода в период жизни КСФ.<br/> <br/> Короче, опционы тем и хороши, что уже открытую позицию можно упрощать, усложнять или дополнять как конструктор новыми деривативами — фьючерсами или опционами ( из реальной практики)."