Список проголосовавших за комментарий "Bratishka, многовато минусов поставили вам=). В принципе вы правы конечно, «лучшего» дельта хеджа нет, это уже будет грааль на фьюче. Ну в общем понятно, что каждые 50пт не надо хеджиться, чтобы комиссию не отдавать. Ещё есть мысль что продавцы и покупатели чуть по разному хеджатся, это тоже создаёт моменты. Но нас двигают имхо всё-таки больше etfы западные, влияние опционов достаточно мало, ну на экспирации бывают приколы иногда. Спорить кст бессмысленно, чёрный список рулит=)<br/> <br/> А вот задача оценки волы на страйках, имхо, более перспективна. И скажем так, взаимное хождение HV и IV. Т.е. допустим все знают как будет меняться HV в будущем. Как будет ходить IV? Куда может пойти если ошиблись и т.п. Момент в воле в том, что если проигрываешь, то проигрываешь вдвойне, с покупкой так же, но в покупке плечи больше, это критичней."