Список проголосовавших за комментарий "Думаю разница будет как от обычной линейной торговли, если опционы «занулить» (купленный и проданный стреддл) то когда позиции станут разными по кол-ву фьючерсов при дельтахедже, будет возникать разница, и количество фьючерсов-дельтахеджа будет определяться субъективным взглядом относительно покупки и продажи, в итоге что имеем — простую линейную торговлю фьючем, направление в которой будет определяться балансом этих фьючей и результат как от обычной торговли линейным инструментом. Когда в дельтахедж начинают добавляться/убавляться/роллироваться опционы — тогда видимо и начинается управление с перевешиванием баланса по продаже/покупке волатильности…"