Список проголосовавших за комментарий "Тимофей Мартынов, разница между доходностями длинных и коротких бумаг. Называется <strong>спред доходности</strong>. Как считается, отражает премию за риск в длинных бумагах. Чем выше спред, тем больше инвесторы не уверены в будущей экономической ситуации, например в том, что цели ЦБ по инфляции не будут выполнены и она устойчиво вырастет. Текущий спред очень высокий и со временем должно произойти уплощение (уменьшение спреда) одним из двух способов: либо длинный конец вскоре опустится, либо короткий вырастет и будет длительно (годами) находиться около 10%"