Список проголосовавших за комментарий "DDav, <br/> первое, откройте ЕБС.<br/> тогда акции+фьючерсы будут в едином ГО.<br/> лишний кэш не нужен.<br/> второе, если контанго, лонг акции/шорт фьюч.<br/> если бэквард, то наоборот.<br/> третье, если акции в лонге, дивы получите,<br/> если акции в шорте, дивгэп зашит во фьюче.<br/> четвертое, по мере схождения спрэда положительную вармаржу можно реинвестировать.<br/> пятое, если есть опционы на акции, можно продавать путы вне денег в рамках зарезервированного ГО для получения доп.дохода или коллы вне денег (лучше всего недельки).<br/> ( для этого нужно, чтобы опционы входили в ЕБС или отдельный счет).<br/> Синтетическая облигация схлопывается в дату экспирации фьюча.<br/> Но ее жизнь можно продлевать каждые три месяца.<br/> Есть еще «военные хитрости», но это уже более сложные комбинации с привлечением фьючей на MOEX или РТС для кросс-хеджа.<br/> Вот как-то так работает кэрри-трейд.<br/> <br/> PS — сам я давно ушел от классического парного трейдинга и кэрри-трейда, так как доходность в 20-30% уже не устраивает.<br/> на чисто опционном спрэдинге 3х-значная доходность более привлекательна на юане, природном газе, сишке.<br/> но это только для тех, кто понимает НЕлинейность.<br/> Линейная синтетика проста и доступна всем, но ограничена в прибыльности.<br/> Но в любом случае, пока она обгоняет банковские депозиты, она заслуживает внимания для консервативного трейдинга."