Список проголосовавших за комментарий "Обе облигации имеют практически одинаковую дюрацию, поэтому их эффективные доходности совпадают. Но по прошествии двух лет их дюрации разойдутся, у 26235 она будет меньше. Если кривая к этому времени сохранит нормальную форму, а сдвиг будет близким к параллельному, 26235 будет иметь более низкую доходность, т.е. купонное преимущество 26218 нивелируется.<br/> <br/> В общем случае цена облигации с высокой ставкой купона менее волатильна, их приобретают для спокойствия и чтобы зафиксировать определенный денежный поток. <br/> <br/> <br/> Я бы посооветовал инвесторам, присматривающимся к длинным облигациям, покупать высококупонные на ИИС, а низкокупонные