Список проголосовавших за комментарий "bozon, волатильность вообще хитрая штука<br/> «главное, что показывает индекс волатильности — это совокупный объём открытых позиций на различных опционных страйках, т.е. он показывает уровень хеджа на рынке. грубо: rtsvx растёт, если на нижних страйках нарастает OI, и падает, если OI сокращается (а уж IV — это вторично). верхние страйки имеют очень небольшой вклад в индекс волатильности по причине того, что их вес гораздо меньше и пропорционален 1/K^2 (K-страйк). кстати, именно поэтому rtsvx и vix снижаются при росте рынка…<br/> <br/> и коль скоро это так, то надо сравнивать текущий rtsvx со средним сначением rtsvx при тех значениях индекса ртс. например, если при ртс=1400-1450 средний rtsvx=40, а текущий равен 30, то это значит, что на рынке мало хеджа по сравнению с обычными значениями. вот и вся суть. и канал болинджера действительно способен грубо показать, что rtsvx вибился за рамки среднестатистического корридора. только вот проблема болинджера в том, что он берёт среднее значение и дисперсию, исходя из предположения, что имеется нормальное распределение. только вот вся хрень в том, что даже на рынке БА распределение ненормальное, а уж на рынке опционов