Список проголосовавших за комментарий "То, что Вы предложили, по сути, является просто методом перехода от базового актива к синтетическому фьючерсу с временем до экспирации один бар. Какие преимущества это дает при построении индекса? В чем преимущество при замешивании данных квазифьючерсов по сравнению с индексом из стандартных фьючей с заданной датой экспирации? Я еще понимаю, если проводится обратный процесс, и из фьючерсов подобным образом синтезируется цена базового актива для анализа (сам такое кодил давно, но до попыток анализа руки так и не дошли).<br/> <br/> Второе. Почему «эталонная» валюта не может падать по отношению к оцениваемым инструментам? Даже если полагать, что инфляция стимулирует монотонное падение стоимости активов по отношению к эталону, разве, например, временная нехватка физического актива не может вызвать такого же временного укрепления стоимости актива по отношению к эталону?"