Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий Мартыненко, <br/> Примерный расчет.<br/> 1. БА 2500<br/> Куплен 1 фьюч<br/> Продано -10 С3500 при дельте 0,10.<br/> Это 100%-хедж.<br/> Дельта 0.<br/> Если вы сумете удержать позицию дельта-нейтральной до 25.05.23 при росте или падении БА, то получите положительное сальдо. <br/> Но дельту нужно контролировать!<br/> 2 При росте БА у маржируемых опционов будет списываться отрицательная маржа, а у БА будет положительная маржа.<br/> ГО останется примерно одинаковым.<br/> Это классический хедж.<br/> При неполном хедже/покрытом фьючерсе можно использовать стратегию fence ( описывать не буду, все есть в интернете).<br/> Рекомендуемый запас ГО 30/70 (резерв).<br/> Соответственно, целевая доходность 30% годовых.<br/> <br/> Есть разные подходы к контролю рисков.<br/> Они зависят от индивидуального опыта и уровня комфорта.<br/> <br/> Лично мне больше нравится продажа управляемого стрэнгла с целевой доходностью 100+ годовых.<br/> так так волатильность 70-80% на страйках С3200-3500 в моменте позволяет ее получать.<br/> <br/> можно построить более сложную комбинацию комбо-спрэда из фьючерсов и обвязкой опционами.<br/> у нас в моменте торгуется 6 (ШЕСТЬ) месячных фьючей!<br/> но это уже другая тема.<br/> <br/> В общем, есть много эффективных стратегий при управляемом риске для NG.<br/> Коллега Fedosoni регулярно выкладывает нефтегазоспрэды.<br/> Имхо, такие арбитражи тоже весьма прибыльны и доступны для частных трейдеров."