Список проголосовавших за комментарий "vitsantal, ну да торгуете какой-то свой взгляд, не верю, если этот взгляд не зависит от цены фьюча. Чтобы не пересматривать свой «глобальный» взгляд каждое 10-ти пунктное движение фьюча, обычно делят цену опциона на цену фьюча и стараются чтобы это отношение сохранялось. Это отношение и есть волатильность, его так называют, принято так это отношение называть. Правда не совсем это отношение, а оно умноженное на некоторый коэффициент. <br/> <br/> Ну и все в принципе, если вы мелкий игрок, вы доверяете стакану, я так понимаю в вашей терминологии — торгуете чистую цену, игроки побольше фиксируют свой взгляд, т.е. текущее отношение цены опциона к цене фьюча и согласно этому отношению котируют. И так конечно же правильнее, и как мне казалось так все и делают."