Список проголосовавших за комментарий "Sergio Fedosoni, на мой взгляд — это привычное, но неверное определение контанго. Перепутаны причины и следствия. Оно возникает как раз потому, что покупатель заключает контракт на будущую поставку базового актива, но оплату делает с отсрочкой, а отсрочка стоит денег например в размере ключевой ставки и именно поэтому контанго это обычная ситуация, а бэквордация нет, т.е. дело вовсе не в ожидании подорожания товара. Если построить графики в одном окне на квартальные, полугодовые фьючерсы, 9 месячные, годовые и т.д., то это сразу заметно, да глупо утверждать что по всем этим датам ожидается рост цены базового актива и почему-то в среднем в размере ключевой ставки."