Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий, <br/> <p>"<em>Итак, по вашей основной и </em><strong><em>реально</em></strong><em> подтверждённой</em>" — Основная — это та, по которой результаты здесь публикуются на Смартлабе. По ней управляется основная часть счетов, то, что управляется на коммоне — это вершина айсберга. Также по основной стратегии управляются собственные средства (по стратегии на комоне управляется незначительная доля — необходимая лишь для функционирования стратегии)<br/> <br/> <em>«влезание за вами в вашу новую с ПФИ и дикими плечами будет вообще фатальным при первом же шухере, которых сейчас с избытком в текущем волатильном моменте воюющей страны»</em><em><br/> </em>Некоторые комбинации ПФИ и акций могут давать менее рискованные позиции, например, шорт фьючерса на акции и покупка акции в лонг. Или другой пример: средняя месячная доходность инвестирования с момента начала торгов валютой (3 декабря 2013) в валюту 0.98% со стандартным отклонением 6.1% в индекс MCFTR 1.2% со стандартным отклонением 6.4%. Одновременно в валюту и в индекс (с плечом 100%) 2.1% со стандартным отклонением 8.2%. Отношение месячной доходности к риску у такой конструкции выросло до 0.26 при комбинировании акций и валюты с 0.16 у валюты и 0.186 у акций. Так происходит оттого что в целом рынок акций и валюта антискоррелированы (корреляция изменений -0.18) и всего лишь в 13% дней за эти почти 10 лет можно было наблюдать ситуацию, что одновременно и индекс и валюта находились в падении относительно значений месяц назад. То есть в случае шухера обычно валюта растет и данная конструкция как раз может снижать риски, а не повышать. Поэтому я не согласен с вашим утверждением о том, что влезание в стратегию с ПФИ на комоне будет фатальным – падение акций скорее всего будет скомпенсировано ростом валюты. Если еще посмотреть на структуру наших активов (которая не 100% акций и 100% валюты), то станет ясно, что рисков еще меньше пострадать в шухере.</p><p><em>Недаром, ваша плечевая и столь короткосрочна — лишь на текущем отскоке.</em></p><p>Все наши стратегии используют плечи: 1) основная, по которой результаты раскрываются на Смартлабе 2) Стратегия на коммоне с использованием ПФИ и 3) Стратегия без использования ПФИ. Стратегия с использованием ПФИ имеет небольшое время жизни, так как мы до осени 2022 не использовали ПФИ в торговле, но на фоне дефицита идей стали искать фундаментальные возможности в других классах активов, таких как валюта и фьючерсы на акции и фьючерсы на валюту. Такие возможности были найдены, и нам удалось на них отлично заработать. Стратегия с ПФИ была создана для того, чтобы клиенты, которые не прошли тесты на ПФИ и не имеют статуса квалифицированного инвестора, не оказались отключенными от нашей стратегии. При этом на форуме стратегии было опубликовано объявление с рекомендацией переключиться на новую стратегию, а также это сообщение было разослано каждому клиенту лично по сервису комон. Поэтому не согласен с причинами краткосрочности нашей стратегии. Все стратегии видны в архиве – не создавалось каких-то других стратегий, которые были неудачными, как это можно увидеть у других авторов.</p><p><em>бесплечевая объёктивная долгосрочная нагляднейше показывает, что никакого аналитического преимущества у вас над рынком нет даже ни на йоту</em></p><p>С этим тоже не соглашусь – так как с этой стратегии была рекомендация переключиться на стратегию с ПФИ. Также заняло определенное время настройка торговли фьючерсами и согласование с Финамом различных вариантов оповещения клиентов и запуск стратегии с ПФИ. Плюс поскольку валютой торговать на автоследовании нельзя – также не было валютных позиций в автоследовании, на которых мы заработали в основной стратегии в 2022м. Ну и опять же ваши выводы сделаны на основе торговли на комоне, где существенно сужен круг доступных инструментов.</p><p><em>А значит дикий разгон ПФИ и плечами ровно также не даст роста матожидания, а лишь только поднимет волу(риск) до небес, чем в итоге угробит счёт даже на не самом большом форсмажорном откате.</em></p><p>Как писал выше – риск зависит не только от размера плеча, но и от активов и их скоррелированности. Поэтому не соглашусь, что счет будет угроблен. Пример – прохождение 2022 года, когда индекс Мосбиржи упал более, чем на 40%, а основная стратегия была закрыта с результатом -20%.</p><p><em>Причём это ещё даже не говоря о потерях клиентов на ваших комиссиях: когда промежуточную прибыль вы с клиентом постоянно делите, а вот итоговые убытки и убитый счёт оставляя только ему одному.</em></p><p>Работать за процент от прибыли – это нормальная практика. К тому же у нас есть возможность для клиентов гибко настраивать размер плеча. Работать можно также и за процент от активов, как выстроена работа на комоне или комбинировать эти два варианта. Не думаю, что найдется порядочный управляющий, который будет за убытки выплачивать вам их процент. Ну и представим, что он угробил счет – откуда он возьмет деньги на выплаты, если свой счет он тоже угробил?</p><p>Ниже скрины счета, который управляется по основной стратегии (правда тоже с небольшой поправкой из-за различающихся коэффициентов риска у разных брокеров — не всегда было возможно следовать за стратегией у этого брокера — но тут различие минимально). На рисунках видно, что счет превысил максимумы прошлого года (чего не скажешь про индекс Мосбиржи). Как видно, рост с начала года +69%<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/2023/images/05/81/06/2023/04/14/9132a2.png"><img src="/uploads/2023/images/05/81/06/2023/04/14/906640.webp"/></a><br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/2023/images/05/81/06/2023/04/14/34bc85.png"><img src="/uploads/2023/images/05/81/06/2023/04/14/0e7a94.webp"/></a><br/> <br/> <br/> <br/> </p>"