Список проголосовавших за комментарий "uprav(Александр), если честно я не очень представляю как хеджировать с помощью фьючей VIX — вегу. Ну например у вас проданы 10 коней ES 1475P 150313. Сколько нужно купить фьючей VIX мартовских? это если у вас удна нога, а если стрэнгл — то что делать? У вас например еще проданы ES 1500C 150313. При росте рынка вола вернется к 13-14% (счас 16,8%) и вы начнете получать убыток по колы, так в добавок еще и по купленному фьючу.<br/> Альтернатива — утки ) Я так делаю — покупаю дальние страйки, строю вертикальный пут-колл спреды.<br/> Но любой хедж — это плата. Всегда. Редко бывает бесплатным или если бесплатный то хеджируя вы берете дополнительный риск, например на пропорциональных вертикальных спредах, когда покупаете опционы на РТС 140P и продает в два раза больше 135P — при движении рынка вниз за 130 вам будет больно и очень. Вопрос вероятности этого оставим за скобками."