Список проголосовавших за комментарий "AlexanderT, согласен почти во всем! :) Но есть несколько вопросов:<br/> 1) а как определить, что я заработал на экспирации именно на моем прогнозе по воле, а не засчет распада опционов, к примеру? Под арбитражем я понимаю все же краткосрочную покупку/продажи волы и закрытие позы максимум через день-два.<br/> 2) Да, я писал, что дельта нужна, соглашусь с вами. Но, не всегда стоит на нее ориентироваться, имхо. Вот скажем, позиция такая: продаем 140 путы и нейтралим дельту. Имхо, нейтральность дельты тут не является выходом, так как слева у нас широкая зона профита, а справа — совсем чуть-чуть и уже убытки :)<br/> А так да, сталкивался уже, когда нейтральная позиция давала существенный профит или лосс при движении БА :)"