Список проголосовавших за комментарий "Роман Беседовский — торговлю зигзагом описал здесь <a href="/blog/88301.php">smart-lab.ru/blog/88301.php</a><br/> Если коротко, то данная позиция является универсальной для открытия множества различных стратегий с разной степенью агрессии и Вам нужно определиться сначала — засчет чего Вы хотели бы получать прибыль и какие при этом иметь риски.<br/> В том варианте, который набран у Вас — позиция сильно направлена вниз. Даже если Вы уравняете дельту фьючем в ноль (желая играть наклоном улыбки или стремлением её к симметрии по мере приближения к экспирации), то позиция всё равно будет иметь отрицательную эффективную дельту.<br/> Для реальной нейтрализации по дельте придется предпринять некоторые усилия — 1)можно добавить встречную позицию (в том числе и в календарях) 2) или можно добавить дельты фьючем ( самый примитивный способ определения размера этой добавки — это в What If выровнять волатильности страйков и посмотреть насколько изменится дельта)<br/> Впрочем всё это описано в посте."