Список проголосовавших за комментарий "vlad1024, объяснить «тяжёлые хвосты» одномерного распределения приращений цен переменной волатильностью несложно и автор топика привел как раз такой пример. Я же говорю о другом: если дальше мы предполагаем, что имеем модель цен с независимыми приращениями дневок с таким одномерным распределением, то вступаем в противоречие с распределением 10-ти грамм приращений. И более того, с любой моделью независимых приращений с постоянным средним и «медленно меняющейся» дисперсией. И объяснить можно только отказом хотя бы от одного из условий:<br/> <br/> или<br/> постоянства среднего<br/> или <br/> «медленной изменчивости» дисперсии<br/> или<br/> независимости приращений.<br/> <br/> Можно отказом и сразу от нескольких. Но ситуация такова, что отказавшись от любого из этих условий мы приходим к ситуации, что одномерное распределение по всей совокупности нам бесполезно для работы."