Список проголосовавших за комментарий "А. Г., вот с моих чисто интуитивных представлений, если мы предполагаем наличие распределения с длинными хвостами на старших таймфреймах, то это должно порождать какое-то подобие «трендовости» на младших, таким образом давая смещение, которое в принципе может быть достаточно чтобы отбросить нуль-гипотезу.<br/> PS: но вообще я это привел как достаточно простую по «аксиоматике» модель, которая довольно хорошо описывает реальные ценовые процессы, в том числе с взрывом волатильности, ее автокоррелляцией и длинными хвостами."