Список проголосовавших за комментарий "Александр Боряев, мне нравится пример с акциями Сбербанка — моя точка зрения такова, что в момент продажи / траты этих акций мне необходимо обязательно купить на них, скажем, фьючерс, который и защитит меня от требования вернуть акции, когда они стоят в 2 раза (из примера выше) дороже; такой фьючерс и есть контракт на хеджирование обязательств в примере выше — соответственно, если контрагент в одностороннем порядке расторгает этот контракт (фьючерс) <em>до</em> повышения цены — то далее в течение всего процесса повышения цены на мне будет соответствующий убыток; только фьючерсы на акции заключаются минимум на квартал (и расторгнуть их контрагент не может), а хеджирование валютной позиции может быть контрактом overnight — то есть без обязательства контрагента перезаключать его после экспирации в течение суток (контракт также может быть расторгнут нерезидентом, который не может иметь никаких дел с банком в SDN)"