Список проголосовавших за комментарий "ves2010, «конкурентный рынок» — это модель слабой зависимости между поведением трейдеров, т. е. людей принимающих решения о покупке-продаже, приводящая к тому, что за большое количество тиков, приращение логарифма цены распределено близко к нормальному с некоторыми средним и дисперсией, необязательно постоянными в разные непересекающихся временные интервалы.<br/> <br/> Эта модель не противоречит тому, что в редкие моменты времени подавляющее большинство приходит к одинаковым решениям: такие моменты просто приводят к большому ненулевому среднему упомянутого распределения.<br/> <br/> И да, уточняю, слабая зависимость не только «по людям», но и по располагаемым ими денежным средствам, т. е. любая (!) группа трейдеров с «близкими» методами принятия решений не располагает денежными средствами достаточными для организации «сильного» движения в нужную ей сторону за счёт операций на рынке (сильное воздействие сторонней новости на всех одновременно — не в счёт, так как не отрицает слабой зависимости).<br/> <br/> Отсюда и мое название: «конкурентный». И если рынок А мы считаем конкурентным (исключительно вера), то через сравнение статистических характеристик рядов приращений логарифмов цен на интервалах с большим числом тиков легко проверяется рынок Б — конкурентен или нет.<br/> <br/> Вот я и верю, что рынок SPY